تعرف باسم التدفق النقدي (أو التدفق النقدي ، باللغة الإنجليزية) إلى كشف الحساب الذي يعكس مقدار النقد الذي يحتفظ به شخص ما بعد المصروفات والفوائد والدفع إلى رأس المال. إن التعبير في حقل المحاسبة يعرف باسم بيان التدفقات النقدية ، لذلك ، هو معلمة محاسبة من النوع الذي يوفر معلومات تتعلق بالحركات التي تمت في فترة معينة من المال أو أي من حكمه.

تمثل الأنشطة التشغيلية والاستثمارات والتمويل جزءًا من الفئات المتوخاة في إطار قائمة التدفق النقدي. يشير التدفق النقدي التشغيلي إلى المبالغ النقدية المستلمة أو المستثمرة كنتيجة للأنشطة الأساسية للشركة. إن التدفق النقدي الاستثماري يفعل نفس الشيء فيما يتعلق بمصاريف الاستثمار (النفقات الرأسمالية ، وعمليات الاستحواذ ، وما إلى ذلك) ، في حين أن التدفق النقدي للتمويل يأخذ في الاعتبار النقد الناتج عن استلام أو سداد القروض أو القضايا أو إعادة شراء القروض. الأسهم ودفع أرباح الأسهم.

من خلال تقديم توقعات لهذه الدول ، يمكن للشركة توقع ما إذا كان لديها المال اللازم لتغطية نفقاتها والحصول على الأرباح. لذلك ، يعد تحليل بيان التدفقات النقدية نشاطًا مهمًا للغاية للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تعاني عادة من نقص السيولة لتلبية احتياجاتها الفورية. يسمح التدفق النقدي بالتنبؤ ويساعد على تجنب حلول الطوارئ (مثل الذهاب إلى الممولين للتقدم بطلب للحصول على قروض قصيرة الأجل وعالية التكلفة).

وتجدر الإشارة إلى أن إعداد التدفقات النقدية يتيح إدارة الشؤون المالية ، ويسهم في صنع القرار ويسهل مراقبة النفقات لتحسين الربحية.

عند تحليل الوضع المالي للشركة ، من الطبيعي أن تولي اهتمامًا خاصًا للقضايا التشغيلية والمربحة ، استنادًا إلى البيانات التي تم الحصول عليها من بيان الدخل (الهدف الرئيسي منها هو إبلاغ ما إذا كانت الشركة تنتج أرباحًا أو خسائر ). ومن المتكرر للغاية أن تتضمن هذه الدراسة مجموعات مع السنوات السابقة ، مع الأهداف التي تم تحديدها مسبقا أو مع وضع الشركات الأخرى في نفس القطاع.

وبهذه الطريقة ، يمكن استخلاص الاستنتاجات حول الصحة المالية لشركة ما ، على الرغم من كونها مفيدة ، ولا تقدم المقدار اللازم من التفاصيل والعمق. لن يكتمل هذا التحليل حتى يتم دراسة تطور الجماهير الأبوية ، من خلال ما يسمى ميزان الحالة. وبالتالي ، من خلال الجمع بين نتائج كل من مستندات المحاسبة ، يمكن الحصول على منظور أوسع وأوضح لقدرة الشركة على إنتاج موارد مالية (التدفق النقدي) لمواجهة المدفوعات.

من الشائع أن يقوم المتخصصون في التحليل المالي بتفسير التدفق النقدي السلبي كإشارة مقلقة بشأن السيولة ، وهو تحذير واضح من المستوى المفرط للمديونية. لهذا السبب ، في الآونة الأخيرة كان هناك ميل للاستثمار في الشركات التي تظهر نتيجة إيجابية ومتنامية.

لسوء الحظ ، من الطبيعي جدا التلاعب بهذه البيانات في حالة الشركات الكبيرة ، سواء للأفضل أو للأسوأ. في الوقت الحاضر ، تكون المعلومات المالية للشركات ذات معرفة عامة ، بفضل الإنترنت ، وغالباً ما تبدأ الإجراءات غير العادلة لإغراق المنافسة من خلال المنشورات الفيروسية (التي تنتشر بسرعة عبر الشبكة) ، وإذا يتم اعتمادها من قبل محلل ، سيكون لديهم وزن كاف لتوليد الشكوك وعدم الاستقرار. غالباً ما تكون الافتراءات التي تحتوي على بيانات خاطئة أو غير دقيقة سبباً كافياً للتأثير على نجاح شركة ما في سوق الأوراق المالية ، حتى ولو لفترة قصيرة.