المعدل هو معامل يعكس العلاقة بين قيمتين ويتيح التعبير عن مفاهيم مختلفة ، مثل الفائدة (المنفعة ، القيمة أو الربح لشيء). وبهذا المعنى ، فإن سعر الفائدة هو مؤشر يتم التعبير عنه كنسبة مئوية ويستخدم في تقدير تكلفة القرض أو ربحية المدخرات.
وهو معروف باسم سعر الفائدة الاسمي أو سعر الفائدة الاسمي الذي يستثمر أكثر من مرة في السنة . وهي قيمة مرجعية تستخدم في العمليات المالية التي تحددها عادةً السلطات لتنظيم القروض والودائع.
المعدل الاسمي يساوي سعر الفائدة لكل فترة مضروبًا في عدد الفترات . من ناحية أخرى ، فإن الفائدة الفعلية هي الفائدة الحقيقية التي يدفعها الشخص على قرض أو يتجمع في إيداع.
على الرغم من أنه يتم تأطيره في فترة زمنية معينة ، إلا أن المعدل الاسمي يتأمل في العديد من مدفوعات الفائدة في تلك الفترة. مع المعدل الفعال ، يتم حساب العائد في دفعة واحدة لكل فترة.
على سبيل المثال: يتم التعبير عن المعدل الاسمي عادة على أساس سنوي. ومع ذلك ، يمكن للعقود تحديد أن يتم احتساب الفائدة عدة مرات خلال السنة (سواء الشهرية أو الربع سنوية أو نصف السنوية ، من بين أمور أخرى). وبالتالي ، يمكن تقسيم السنة إلى اثني عشر شهراً ، أربعة أرباع أو فصلين دراسيين. إذا كان سعر الفائدة 2 ٪ لكل ربع ، فمن الممكن التحدث عن معدل سنوي اسمي قدره 8 ٪ (منذ السنة أربعة أرباع).
هناك مفهوم يرتبط ارتباطا وثيقا بالسعر الاسمي هو مفهوم الربحية . هو هامش الربح الذي يمكن أن يعود به الاستثمار. إذا أخذنا في الاعتبار الوقت الذي يستغرقه الحصول على الفوائد المذكورة ، فسيتم استخدام تعبير "كسب الوقت". دعونا نرى مثالاً على ذلك: إذا تم الحصول على منزل بمبلغ 500،000 دولار ، وبعد سنة واحدة يتم بيعه بمبلغ 510،000 دولار ، فإن المنفعة التي تم الحصول عليها خلال 12 شهرًا هي 10000 دولار. بعبارة أخرى ، إذا تم استثمار مبلغ 500،000 دولار بدلاً من شراء العقار مع العلم أنه مقابل كل 100 $ 2 سيتم استلامها ، بعد نفس الفترة يمكن الحصول على 10،000 $.
يتم استخدام هذا المال من قبل من يحصل عليه لإنتاج المزيد ، بحيث يمكنه دفع ربح للمستثمر ($ 2 من كل 100 دولار) ، وكلما زاد وقت تقديمه ، كلما زادت أرباحه. وبالعودة إلى سعر الفائدة الاسمي ، يمكن القول أن الربحية التي يتم الحصول عليها من المنتج المالي شهريا أو في إطار زمني معين ، مع الأخذ بعين الاعتبار ببساطة رأس المال للاستثمار الأولي ويعتبر نوعا من رسملة بسيطة.
بالنظر إلى المثال السابق ، من السهل فهم الفرق الرئيسي مع معدل الفائدة الفعلي: فهو يأخذ في الاعتبار كلا من رأس المال الأولي والفوائد التي يتم إنتاجها في كل فترة. وهو نوع من الرسملة المركبة ، حيث يتم إضافة الفائدة المتولدة دوريًا إلى رأس المال وبناءًا على هذا المبلغ يتم تسوية الفائدة للفترة المقبلة.
يتطابق هذان النوعان من سعر الفائدة إذا ثبت أن الفائدة المتولدة لا تدفع إلا في نهاية عمر المنتج المالي ؛ من ناحية أخرى ، إذا تم دفع أكثر من دفعة واحدة ، فإن القيمة الاسمية تكون حتمية أقل من القيمة الفعلية.
إذا تم التعاقد على شهادة الوديعة لأجل (CDT) لمدة 6 أشهر بقيمة 5000 دولار مع معدل سنوي اسمي قدره 5٪ ، عند انتهاء الفترة لن نحصل إلا على 2.5٪ من رأس المال. من ناحية أخرى ، فإن نفس الإيداع بمعدل سنوي فعال (5٪ أيضًا) سيعود 2.47٪ ، نظرًا لأنه في الحالة الأخيرة يتم تحصيل الفائدة شهريًا.